无锡银行日前发布2025年年度报告，经营数据反映出这家地方性商业银行面临的多重压力。从盈利表现看，该行营业收入和净利润增速均跌至个位数，分别为1.98%和2.53%，这个增速水平商业银行中处于较低位置，表明其盈利增长动力明显不足。 息差持续收窄是制约盈利增长的主要因素。2025年该行净利差为1.16%，较上年下降0.11个百分点；净息差为1.35%，较上年下降0.16个百分点。在利率市场化推进的背景下，银行传统息差空间被持续压缩已成为行业共性问题。无锡银行利息净收入仅微增0.21%至34.50亿元，说明其主要收入来源增长乏力，盈利空间被严重挤压。 非利息收入的表现未能有效对冲息差下行压力。该行手续费及佣金净收入同比下降4.02%至1.31亿元，其中代理业务手续费收入从1.15亿元降至0.89亿元，银行卡手续费收入从0.15亿元降至0.12亿元，两项主要手续费收入均呈现下滑。虽然投资收益同比增长25.51%至12.53亿元，但公允价值变动收益由2024年的盈利6327.9万元转为亏损2201.4万元，投资业务收益稳定性不足，难以形成稳定的收入支撑。 盈利效率指标全面下滑继续印证了该行经营压力的加大。加权平均净资产收益率从2024年的10.62%下降至10.05%，下降0.57个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为10.02%，较上年下降0.31个百分点。这表明该行用同样的资本金创造的利润在减少，资本使用效率在下降。 更值得关注的是风险缓冲能力的明显削弱。报告期末，该行拨备覆盖率为414.91%，较2024年的457.60%大幅下降42.69个百分点，降幅超过9%。拨贷比也从3.57%降至3.21%，减少0.36个百分点。这两项指标的连续下滑意味着该行用于应对潜在风险的缓冲空间在收窄。虽然不良贷款率微降至0.77%，资产质量保持相对稳定，但在经济下行压力可能加大的背景下，风险缓冲能力的削弱值得警惕。 资本充足率指标也呈现下行态势。2025年末该行资本充足率为13.83%，较上年减少0.24个百分点；一级资本充足率为12.12%，减少0.83个百分点；杠杆率从7.93%降至7.02%，减少0.91个百分点。虽然这些指标仍在监管要求范围内，但下降趋势表明该行资本对业务扩张的支撑能力在减弱，未来业务增长空间可能受到制约。 从管理层薪酬变化看，该行董事长陶畅年薪从2024年的91万元增至159.02万元，行长陈红梅年薪从159.92万元增至192.37万元，薪酬增幅明显。这一上反映了管理层岗位变动，另一方面也显示该行在经营压力下仍加大对管理层的激励力度，期望通过人才激励推动经营改善。
无锡银行的年报反映出中小银行当前面临的普遍挑战；在利率市场化深化和金融脱媒加速的背景下，如何平衡短期盈利与长期转型、风险防控与业务创新，成为区域性银行发展的关键课题。监管部门和市场机构需密切关注有关指标变化，防范潜在风险。