这届800G/1.6T的光模块设备升级大赛马上就要开打了，咱就把国内的六家龙头公司都给好好梳理一遍。现在的光模块行业正在往更高速度的方向进化，全球的大客户都开始认可咱们的自动化生产线了，这说明国产设备的产业化已经跑起来了。这篇文章就从需求端爆发、供应链安全还有技术演进这三个角度，把机会说清楚。接下来重点聊聊这六家A股的设备公司是怎么布局的。 先说行业的推动力和前景。第一是需求端的大爆发，AI算力要是翻个几番，数据中心的光互联自然得往800G甚至1.6T的方向升级，这样就给光模块设备带来了不少确定的增量市场。第二是供应链安全和国产替代的问题，在全球供应链重建的大背景下，核心生产设备国产化太重要了，国内的设备商这次绝对是赢麻了。第三是技术往哪儿走，共封装光学也就是CPO还有硅光技术马上就要成主流了，这对设备的精度、集成度和自动化水平要求都挺高，设备的价值量肯定也得跟着涨。 再来看这六家核心公司是怎么卡位的。排在第六的是智立方公司，在光通讯这块已经有了摆盘、AOI检测、固晶这些成套的产品，而且一直在朝着高速率的方向使劲，包括CPO和硅光技术，他们把下一代技术路线给抢先占住了。排第五的是快克智能公司，主要是做AOI检测设备的。针对800G以上的高端模块生产需求，他们的设备能把激光器芯片偏移或者金线键合有缺陷的问题给精准找出来，这是保证高端模块良品率的关键环节。 排在第四的科瑞技术公司产品线特别全，能给国内外的客户提供超高精密部件、高精度堆叠设备、光耦合设备、共晶设备这些好东西，基本把各个环节都给覆盖了。有了这些设备还能提供一些整线的解决方案。排第三的博众精工公司的共晶贴片机现在能直接用在400G、800G还有1.6T光模块的芯片贴合上，属于光模块封装环节里的核心设备之一。 排在第二的罗博特科公司是通过收购Ficon TEC才正式切入光模块设备领域的。他们的解决方案很全，覆盖了从晶圆测试、封装耦合一直到模块测试的所有流程。这是市场上少数能提供端到端服务的供应商之一。排第一的凯格精机公司做的800G光模块自动化组装线已经被全球有名的大客户认可了，这说明国产高端组装设备取得了大突破。公司打算在2025年再推出1.6T光模块的自动化组装产品线。 最后总结一下看法。现在的光模块设备行业正是被技术升级和国产替代双轮驱动的高景气期。设备公司的成长逻辑很直接，业绩好坏完全看下游光模块厂商肯不肯投钱以及选什么技术路线。不过行业风险也不小，技术变化太快、客户验证周期长、市场竞争也挺激烈的。咱们投资者得盯着各家公司技术落地的进度还有订单有没有兑现才行。