美伊冲突打响了，原油和黄金直接起飞，亚太股市这边集体萎了。2月28号，美国和以色列冲着伊朗老家一顿狂轰滥炸，到了晚上，伊朗那边立马翻脸，不让任何船过霍尔木兹海峡。这场仗啥时候结束？美国总统特朗普3月1号发视频说话了，说要一直打到所有目标都实现。伊朗外长也不示弱，表示到底什么时候结束、怎么结束，得由他们来定。 市场最关心的就是这个冲突会砸多大坑，特别是对黄金和原油的杀伤力到底有多大。 3月2号周一开盘，商品市场那边原油涨得离谱。布伦特原油刚开盘就大涨11.42%，冲到81.57美元一桶；WTI原油也涨了11.45%，来到75美元一桶。不过后来稍微回落了点，布伦特原油涨到7.62%报78.42美元，WTI原油涨了7%到71.71美元。 前海开源基金的杨德龙说，伊朗是产油大国，这一挨打很可能造成油不够卖的局面，油价肯定得大涨。油价一高，那些靠石油做原料的化工产业成本就上来了，消费者买东西也得掏钱更多，航空业估计也得跟着倒霉。 中粮期货认为这次冲突太狠了，连最高领袖哈梅内伊都挂了，估计伊朗报复起来更吓人，中东以后的局势就更悬了。他们预计这个风险溢价会直接往油价里灌，短期内说不定能把布伦特原油推高个10美元左右。 这一天金银期货也是集体大涨。9点20分的时候涨幅稍微缩了缩，现货黄金涨到5333.75美元一盎司，涨了1%多；现货白银报93.87美元一盎司，涨了0.1%多。COMEX黄金涨了1.82%，白银涨了1.07%。 有基金经理说了句大实话，美伊冲突就是金价上涨的导火索。地缘政治风险这一下冒出来了，大家都觉得黄金这避险资产很可靠，纷纷往里钻钱。不过他也提醒了一句，别光看眼前的避险需求。 华安基金觉得这事儿还没完。从长远看支撑黄金的那些大逻辑没变过，像全球央行还在买金搞“去美元化”，美国那边又搞高赤字和债务上限透支信用。就算这次冲突停了火，这些老问题还会让黄金一直保持战略配置价值。 除了商品市场乱套了，全球股市也跟着遭殃。3月2号亚太股市一开盘就杀跌不止。日经225指数低开1.5%，后来跌得更凶到了2%以上；澳大利亚股指刚开始跌了0.88%，后面稍微收了点；新西兰的指数也跌了1.5%左右，后来跌回到1%里面。 A股三大指数开盘也没好脸色。上证指数跌了0.27%报4151.80点；深成指跌了1.16%到14327.65点；创业板指跌得最狠是1.61%，报3257.05点。后来稍微波动了一下到10点30分的时候，沪指跌了0.5%以上；深成指和创业板指也都跌了1%以上。 港股那边也是一开盘就跌超1%。恒生指数开盘跌了1.22%报26305.58点；恒生国企指数跌1%报8771.05点；恒生科技指数跌得最猛是1.78%到5046.40点。 到了10点30分左右港股三大指数跌幅都超过了2%。 欧洲和美洲的股市周一还没开门呢，不过美欧那边的股指期货早就杀跌了一大截，跌幅普遍在1%以上。美股标普500指数期货、纳斯达克100指数期货早盘也都跌超1%。 美伊冲突对A股到底有啥影响？华金证券最新的研报说了三点：第一科技和周期盈利在上涨；第二政策积极支持高质量发展；第三慢牛的逻辑不会变。同时地缘冲突还能把周期主线的情绪推得更高一些。 中信证券那边看得也很透：伊朗那边的事儿对中国资产没啥大影响。“反内卷”的政策预期还会继续升温把涨价行情给带火起来。从配置上来说就是AI敞口加上供给不够用就等于涨价预期这一套逻辑。预计涨价行情在3月份还得接着演下去。