大家听说了没？3月17日，群智咨询刚给大家发了个关于2026年一季度存储价格的重要消息。根据智通财经APP的报道，这季度全球存储芯片市场表现挺猛的，主要是因为AI算力需求和消费电子供需格局的变化。这次情况确实挺不一样的。本来大家都觉得AI服务器需求强得不行，消费电子那边又有点不稳定，结果存储原厂们把更多的产能都投给了HBM、DDR5这些赚钱的产品上，这就直接导致给咱们消费者用的DRAM和NAND供应量进一步变少了。再加上那些卖存储的和买设备的厂商手里的库存都少得可怜，大家都在拼命补货，这就把市场的缺口给放大了。 具体数据也很吓人。群智咨询说，2026年第一季度的存储价格涨得太猛了。光拿2025年第四季度跟今年第一季度比，消费电子存储价格就涨了超过60%，这还没完呢，NAND环比涨幅更是突破了70%。DRAM方面更是惨不忍睹，因为LPDDR4X/LPDDR5X这类消费电子用的DRAM价格涨得太离谱了，尤其是手机用的DRAM合约价环比涨了60%到70%，这个速度是大家之前万万没想到的。需求方面嘛，AI服务器的旺盛需求一直在推高HBM和DDR5的价格；再看消费端，大家也不敢随便降低存储规格，毕竟降了规格用户体验会受影响，这就使得整体容量需求变得很硬气。 供应端那边的情况就更让人心慌了。存储原厂们为了多赚钱把产能都往HBM4这些新产品上挪了；而且他们手里的库存本来就不多，新产能又跟不上节奏（毕竟产能扩产有个周期滞后的问题）。所以现在看来，DRAM供应短缺的问题短期内肯定解决不了了。 NAND这块儿的情况稍微好一点但也好不到哪去。群智咨询预计2026年第二季度的时候消费电子终端NAND价格还会接着涨。手机应用端的NAND价格环比估计会涨40%到45%，消费级SSD也会涨个35%到40%，跟第一季度那种65%到70%的疯涨势头比起来稍微收了一点力。需求方面自然也是跟着涨水涨船高了；供应端的情况也很糟糕。头部存储厂商们把3DNAND这种先进制程的产能都优先给企业级eSSD用了，消费电子用的NAND自然就没人顾得上了；再加上现在主流厂商的产能利用率都已经拉满了（都满载运行了），根本没办法快速释放出更多的货来补缺口。 总的来说啊，只要AI驱动的产能结构性倾斜趋势不改（厂家还是只顾着做赚钱的东西），新产能的释放又慢半拍（毕竟机器生产起来没那么快），那消费电子终端用的NAND供需缺口肯定还是解决不了。看样子今年上半年的价格还要一直往上走喽。