说起这事，对冲基金最近真是挺惨的，遭遇了去年四月以来的最大回撤。特别是那些欧洲和韩国股票仓位特别重的多空策略基金，更是损失惨重。上次这种场面，还得追溯到去年关税风波的时候。这时候呢，大家都在拼命跑，越是拥挤的地方大家越是一窝蜂地挤出去，把快钱这圈子里的人都坑惨了。 摩根大通策略师在周三发的报告里说了，自打中东那边打起来以后，像商品交易顾问（CTA）这种量化基金就过得不好了。它们是靠着盯期货市场的动量来抓趋势的，结果最近这个阶段的表现是近一年里最差的。 同时呢，那些多空策略的基金因为重仓欧洲和韩国市场，却对软件板块看得不那么重，结果也亏得一塌糊涂。像Citadel、Millennium、Point72这些顶级大佬也没能幸免。单周巨亏给他们造成的打击太大了。我听内部人士说，最惨的那个亏了15亿美元。这可好了，这一年好不容易赚的钱都被这一周给抹平了。 中东那边的局势还在升级，这两周内光是蒸发掉的全球股市市值就有好几万亿。同时也把油价给推上去了，2022年以来油价第一次突破了每桶100美元。摩根大通觉得现在看持仓结构的话，股票资产比债券要脆弱多了。 多策略全线都在被压着打。HFR那边数据显示，系统化多元化的CTA基金3月以来亏损已经快4%了；兴业银行那边的指数显示跌得也超过了2%。 股票多空策略的日子也不好过。摩根大通用来盯多空基金表现的HFRX指数跌幅预计要到3%了。高盛那边的数据也挺吓人的。3月6日当周对冲基金对股票ETF的空头头寸猛增了8.3%，说明大家心里都慌得很。 摩根大通策略师Nikolaos Panigirtzoglou带着的团队写报告说以后还得看持仓结构。他还提到之前大家扎堆做空新兴市场货币的美元空头头寸，现在看来基本都平掉了。