中信建投指出，现在的AI算力需求实在太火爆，把算力产业链的那些公司业绩都给推高了。他们那份研报说，最近这个板块的行情有点难搞，主要有两个原因：一个是大伙儿心里对2027年的需求量到底有多大还没个准数；另一个是大伙儿手里的筹码都太重了。不过中信建投倒是觉得这波回调反而是个机会。毕竟现在的大模型还在不停地迭代升级，对算力的需求根本停不下来。要是看个中长线的话，我觉得AI板块还得接着重视起来。 具体来说，中信建投是想让大伙儿继续盯着AI算力这块蛋糕，特别是北美那边的产业链还有国内的核心公司。另外呢，还得留意一下AI应用的发展，尤其是端侧AI Agent的动静。最后他们也提了提未来可能边际改善的海缆和光纤光缆板块、军工通信还有商业航天这些板块，还有国内国外的巨头都在使劲往里砸钱的量子科技板块。