2025年第四季度dram 产业的营收能涨到535.8 亿美元

最近TrendForce集邦咨询发了个报告，说2025年第四季度DRAM产业的营收能涨到535.8亿美元，比上个季度增加了29.4%。这个增长主要是因为AI应用从LLM模型训练扩展到推理了，给数据中心建置带来了变化。CSPs业者不再只盯着AI Server，还把重心转向General Server了。这个变化让存储器采购重心从HBM3e、LPDDR5X和大容量RDIMM转移到了各类容量的RDIMM上。结果是原厂接到了大量追加订单，导致Conventional DRAM合约价大幅度上涨。这个季度整个DRAM产业的营收给提升了不少。 值得注意的是Conventional DRAM合约价涨了45-50%，和HBM合并起来的整体合约价涨了50-55%。供需关系很紧张，所以买方的需求很难得到满足，这就使得议价能力向原厂倾斜了。展望2026年第一季度，消费性应用进入淡季了。所以CSPs就更努力去确保供应量了。如果别的应用想从原厂拿到货，价格肯定得跟上涨幅才行。结果就是多数产品的合约价涨幅又要加速了。Conventional DRAM和HBM合并起来的整体合约价估计会涨80-85%，而单独看Conventional DRAM合约价的话会涨90-95%。