4月2日，不少油气相关ETF涨得挺猛，比如标普油气ETF富国一口气涨了6.51%，标普油气ETF嘉实和能源化工ETF建信也分别涨了5.95%、5.72%，还有博时、汇添富、银华这些公司的油气ETF也都涨超了3%。不过，有些ETF就不太行了，中韩半导体ETF华泰柏瑞、云计算ETF汇添富还有创业软件ETF富国这几只都跌超过了3%。 东方汇理资产管理投资研究院亚洲的高级投资策略师姚远给大家分析了一下。他觉得短期内，因为地缘政治风险升级，能源和大宗商品算是少数能帮投资者避险的东西了，所以这笔钱肯定会流向这里。到了中期呢，大家可以盯着新能源、电动汽车还有电池这些跟能源转型沾边的板块，另外跟通胀挂钩的资产也能看看。 关于能源价格上涨会给中国带来什么影响，瑞银财富管理说了句实话：总体上中国扛得住。就算油价在未来6个月内冲到每桶120美元，凭着咱们充足的石油储备、以煤炭为主的能源结构还有灵活的政策空间，经济照样能稳住阵脚。 现在外资公募宏利基金也把目光投向了A股市场，他们看好的是中游制造业盈利修复带来的机会。政策一步步落地之后，“内卷式”竞争的老毛病能好点了。而且“双碳”体系建立起来后，碳排放就成了生产要素里的核心要素。到时候那些降不了碳的企业两头受罪，既要花更多成本又进不去市场；反倒是那些低碳龙头能占大便宜。 虽然科技股今年涨了不少，但宏利基金觉得机会还在。一边是芯片扩产在搞（2025年这个节点挺关键），国内晶圆厂在“十五五”期间还会大把花钱买设备买材料；另一边是AI模型跑得飞快（国内外的大公司都在砸钱），算力产业链这块肯定能有看头。