上海市证券同业公会近日发布《2025年上海地区投资咨询机构自律规范现场检查情况通报》。通报显示，公会于2025年4月和11月对上海地区部分投资咨询类机构自律规范执行情况开展现场检查。总体来看，行业在服务供给扩张与合规治理能力之间仍存在“速度与质量”的矛盾，部分机构合规基础薄弱、经营行为不规范、投资者保护链条不够完善等问题较为突出。
此次检查像一面镜子，既体现为证券投顾行业快速扩张过程中暴露的管理问题，也提示金融供给侧改革仍需加力。在资本市场深化改革的背景下，只有把投资者权益保护放在更重要的位置，才能构建与上海国际金融中心定位相匹配的现代投顾服务体系。未来监管如何在创新发展与风险防控之间把握尺度，将成为检验行业成熟度的重要标尺。