那个叫WSTS的协会刚搞了个预测，说是到了2025年，全球半导体市场的规模能涨到7920亿美元，这增长速度猛得吓人，跟2021年疫情那会儿比都不落下风，那阵子可是录了26.2%的峰值呢。你看那存储大厂们一个个都在喜报，说AI这东西真是太赚钱了。三星、SK海力士、美光、铠侠和闪迪都把AI当成第一大引擎，加起来贡献了差不多29%的营收增量。最狠的还是英伟达，直接把财报里的增速干到了65%。 到了四季度的成绩单上，几家存储公司业绩挺不错，三星、美光、闪迪和铠侠的营收环比涨了21%到34%。英伟达也涨了20%，看着还挺稳。不过德州仪器、英飞凌还有索尼影像、安森美这几家却掉了链子。 看看2026年第一季度的展望吧，美光、闪迪和铠侠这三家都疯了，美光估计涨37%，闪迪能到52%，铠侠更是狂甩64%。英伟达这次倒是挺保守，说AI业务大概能有14%的增长。AMD、恩智浦还有意法、安森美这些公司倒是因为季节性因素要掉价。 这时候内存就开始告急了。你看英特尔警告说个人电脑的内存不够用，搞不好2026年第一季度营收要少11%；高通和联发科也说了手机端也缺料。IDC那边也说了，缺货很可能会让2026年全球智能手机和PC的出货量都下滑。 不过AI这股热潮看样子还没完。Semiconductor Intelligence就判断说，这种需求红利至少要维持到2026年上半年。要是把每个季度的预期增速（16%、14%、14%、16%）加起来平均一下，全年的增速轻轻松松就能突破20%。就算PC和手机因为缺料有点难受，工业和汽车市场撑得住大局，照样能把整体大盘托住，让半导体市场在2026年继续狂飙。