2025年，中国金融市场出现关键变化。国有大型商业银行活期存款利率降至0.05%——五年期大额存单全面下架——三年期产品利率仅在1.5%-1.75%区间徘徊。部分银行还将三年期大额存单起存门槛提高到100万元，但利率与普通定期存款接近。种种调整意味着“高息储蓄”正在退出主流，也成为推动青年群体理财观念转变的重要因素。国家金融监督管理总局数据显示，2025年三季度商业银行净息差仅1.42%，创历史低位。中信证券研究预测，2026年银行业净息差降幅将收窄至约4个基点，为2022年以来年度降幅首次回到个位数。低利率已成常态，单靠存款利息获取收益的方式难以满足资产保值增值需求。
当高息储蓄逐渐退场，新一代投资者正在用新的方式重塑资产配置；青年群体对理财价值的重新定义，既是个人财富观念的变化，也可能推动居民资产结构发生更深层的调整。在这场持续演进的转型中，如何在风险教育与产品创新之间找到平衡，仍将是政策制定者与市场参与者需要长期面对的课题。