咱把山西农信深化改革的事儿唠唠。自打2023年，原来的山西省农村信用社联合社改成了山西农商联合银行，“上参下”这个模式就一直在用。这个办法就是省里往下投资，把那些县里的农商行、农信联社给参股控股了。这既是为了化解区域性的金融风险，更是为了帮这些机构把治理搞好，好更有力地支持乡村振兴。 您猜怎么着？到了去年底，山西农商联合银行已经给尧都、侯马、灵石、五台、榆次、清徐、柳林、寿阳、天镇县农信联社还有平遥农商银行这10家机构入股了。入股的比例也不一样，有的是象征性地投个1.5%，有的是绝对控股到了93.2%，反正投进去的钱不少。省财政厅手里还攥着这联合银行94%的股权，政府在这儿起了大头作用。 资本这么一注入，直接让基层机构手头更宽裕了。您看今年2025年第三季度的财报就能看出来，联合银行自己的资产规模一直在涨，全省县级机构存贷款的余额跟年初比也涨了一大截。这说明改革刚开始确实对业务有拉动作用。 不过这事儿也没那么顺利。有些被投资的机构历史包袱重、经营上也有难处。像平遥农商银行就是例子，2024年末的核心资本充足率已经低于监管线了，不良贷款率还在往上飘，拨备覆盖率也不够看。这就说明它们风险化解和补资本的压力还挺大。所以“上参下”这个改革不光是输血，更是要帮它们建个长效的造血机制。 山西省农信系统最近把下一步的路图画出来了。在年度工作会上，“稳妥推进改革化险”成了重中之重。具体要干的活儿包括继续扩大投资对象、加快县级联社改制、全力帮机构化险还有合并村镇银行。会议强调要把人、财、物、信贷这些关键环节管严实了，把股权关系变成实实在在的管理能力。 专家们也说了，省级农商联合银行能不能成功转型是这轮改革成败的关键。招联首席研究员董希淼觉得，它得从以前那种管得死死的模式变成一个能做战略投资、会专业风险管理、还能高效服务的现代金融控股平台。它的活儿不只是给钱，更重要的是通过资本纽带、管理输出、科技赋能还有业务协同，把全省农信系统的治理水平、抗风险能力和竞争力都提上去，最后让它们更好地服务本地的“三农”和小微企业。 山西现在就是拿“上参下”当抓手来搞深改。这既是个重要实践也是为全国同类地区做样板。要是省级农商联合银行能顺利转型、能帮基层化解存量风险、能提高服务实体经济的质量效果，那这场改革就算成了。路还长着呢，咱们还得接着摸索、接着完善。